Perguntas Frequentes sobre Fundos de Investimento

Quais são as vantagens de Fundos de Investimento?

Tratamento igualitário entre os cotistas: Independente do valor aplicado, todos os cotistas recebem o mesmo tratamento, a mesma rentabilidade, as mesmas informações e a mesma assessoria. Independentemente da quantidade de cotas detidas, todos os investidores têm os mesmos direitos e obrigações também.

Acesso a vários mercados e papéis: A aplicação em Fundos de Investimento permite aos cotistas acesso a aplicações que não seriam possíveis caso aplicassem individualmente.

Expertise: Ao investir em Fundos de Investimento, o investidor contrata profissionais especializados para administrar seus recursos, os quais, seguindo a política de investimento, buscam os melhores retornos e oportunidades de mercado.

Diversificação: Pelas diferentes composições de carteiras, os Fundos de Investimento oferecem variedade de alternativas de investimento às quais os cotistas, individualmente, provavelmente não teriam acesso. Além disso, existem produtos direcionados ao perfil de cada cliente, que reagem de modo variado aos diferentes comportamentos do mercado.

Custos rateados: Pelo fato de as aplicações serem feitas por um grupo de investidores, os custos fixos referentes à administração acabam sendo menores do que seriam se o investidor tivesse que aplicar seu  dinheiro individualmente.

Rentabilidade diária: A maioria dos Fundos de Investimento tem rentabilidade diária, com exceção de Fundos que podem adotar prazos de carência e períodos cíclicos para fazer jus à remuneração.

Personalidade Jurídica e contabilidade própria: O cotista não se preocupa com a contabilização dos ativos e nem com a tributação, que é recolhida na fonte pelo Administrador do Fundo.

Qual a diferença por cota de abertura e cota de fechamento?

Cota de fechamento é aquela que é apurada e conhecida apenas no fechamento do dia, ou seja, após o encerramento dos mercados. Já a Cota de abertura é aquela que é apurada e conhecida no início do dia.

Como funciona a rentabilidade de Fundos de Investimento?

Para calcular a rentabilidade de um Fundo, é necessário dividir o valor da cota do último dia útil do período desejado pelo valor da cota do dia útil anterior ao início do período.

Exemplo: Para calcular a rentabilidade do mês de março, divide-se a cota do último dia útil do mês de março pela cota do último dia útil de mês de fevereiro.

O valor da cota dos Fundos de Investimento é calculado diariamente, de acordo com os preços do ativo que compõe a carteira do Fundo, conforme o processo de Marcação a Mercado (MaM).

Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo, exceto impostos.

A Caixa divulga diariamente a rentabilidade, valor de cota e patrimônio líquido de seus Fundos em www.fundos.caixa.gov.br. A rentabilidade ainda pode ser consulta no Boletim Comercial do Fundo, disponível na página de cada produto, aqui mesmo no site da CAIXA. Basta acessar a opção “Poupança e Investimentos” “Fundos de Investimento” Escolha o fundo pretendido “Lâmina e Documentos” “Boletim Comercial”.

O que é Marcação a Mercado?

A Marcação a Mercado – MaM consiste em registrar todos os ativos, para efeitos de valorização e cálculo das cotas dos fundos de investimento, pelos preços negociados no mercado em casos de ativos líquidos ou, quando este preço não é observável, por uma estimativa adequada de preço que o ativo teria em um eventual negociação feita no mercado.

Para consultar o Manual Marcação a Mercado da Caixa acesse o quadro “Indispensável” na página exclusiva de Fundos de Investimento.

Como ter acesso ao extrato do Fundo de Investimento do qual sou cotista?

Para acessar o extrato de sua aplicação, basta ingressar em sua conta corrente no Internet Banking Caixa

Onde e como posso ter acesso ao Regulamento do Fundo?

O Regulamento e os demais documentos legais do Fundo podem ser acessados na página de cada produto, aqui mesmo no site da CAIXA. Basta acessar a opção “Poupança e Investimentos” “Fundos de Investimento” Escolha o fundo pretendido “Lâmina e Documentos” “Regulamento”.

O Regulamento também pode ser acessado na Página da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, bastando ingressar em www.cvm.gov.br “Fundos” “Consulta a Informações de Fundos” “Fundos de Investimento Registrados” Insira parte do nome do Fundo ou seu CNPJ Selecione a opção “Regulamento”.

Como verificar os papéis que compõem a carteira do Fundo de Investimento do qual sou cotista?

A composição da carteira do Fundo pode ser obtida através de seu Boletim Comercial, disponível na página de cada produto, aqui mesmo no site da CAIXA. Basta acessar a opção “Poupança e Investimentos” >> “Fundos de Investimento” >> Escolha o fundo pretendido >> “Lâmina e Documentos” >> “Boletim Comercial”.

A carteira pode ser obtida, também, na Página da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, bastando ingressar em www.cvm.gov.br >> “Fundos” >> “Consulta a Informações de Fundos” >> “Fundos de Investimento Registrados” >> Insira parte do nome do Fundo ou seu CNPJ >> Selecione a opção “Composição da Carteira”.

Como cadastrar movimentação automática para os fundos que possuem esta opção?

Após a aplicação, entre em contato com o seu gerente, em uma das agências Caixa, para ativá-la.

Como efetuar o resgate de Fundos Mútuos de Privatização - FMP administrados pela Caixa?

O resgate dos Fundos Mútuos de Privatização - FMP administrados pela Caixa, pode ser solicitado em qualquer agência da Caixa e de acordo com as normas vigentes.

​Quais são os documentos necessários para assinar ao aplicar em Fundos de Investimento?

Ao aplicar em Fundos de Investimento, o investidor deverá assinar o Termo de Adesão e Ciência de Risco e realizar o processo de API - Análise do Perfil do Investidor.

​O que é o Termo de Adesão e Ciência de Risco de um Fundo de Investimento?

Ao acessar um Fundo de Investimento, todo cotista ao deve atestar, mediante formalização de Termo de Adesão e Ciência de Risco, que teve acesso ao inteiro teor do Regulamento; e da Lâmina, se houver. Além disso, por meio do Termo, deverá ter ciência dos fatores de risco relativos ao fundo; de que não há qualquer garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo fundo; de que a concessão de registro para a venda de cotas do fundo não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou de adequação do regulamento do fundo à legislação vigente ou julgamento sobre a qualidade do fundo ou de seu administrador, gestor e demais prestadores de serviços; e, se for o caso, de que as estratégias de investimento do fundo podem resultar em perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo.

​É obrigatória a assinatura do Termo de Adesão e Ciência de Risco ao aplicar em Fundos de Investimento?

A assinatura é obrigatória apenas para as aplicações iniciais no Fundo de Investimento, contudo, caso o cotista efetue um resgate total do fundo e volte a investir no mesmo fundo em intervalo de tempo durante o qual não ocorra alteração do respectivo regulamento, é dispensada a formalização de novo termo, sendo considerado válido o termo anteriormente formalizado pelo cotista em seu último ingresso.

​O que é Investidor Qualificado?

Pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio,  pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários, em relação a seus recursos próprios; e, clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por um ou mais cotistas, que sejam investidores qualificados.