Perguntas Frequentes sobre API – Análise do Perfil do Investidor

1. O que é a Análise do Perfil do Investidor - API?

É uma análise formal para definição do perfil de investidor realizada a partir da coleta de informações específicas no questionário API, o qual utiliza uma metodologia baseada na Teoria de Finanças Comportamental e nas orientações da ANBIMA e CVM.

O questionário analisa a tolerância a risco, experiência em matéria de investimento, objetivo e horizonte de investimentos. Assim, é possível verificar qual é o seu perfil de investidor. Por meio da API, você pode descobrir melhores oportunidades de investimentos em produtos e serviços adequados ao seu perfil.

2. Por que é necessário preencher o questionário para a API?

A aplicação do questionário API é obrigatória para as Pessoas Físicas e Jurídicas que mantenham ou manifestem interesse em aplicar recursos financeiros em produtos e serviços de investimento, de acordo com a resolução da Comissão de Valores Mobiliários nº 30/2021. Todos os clientes podem responder ao questionário da API e conhecer o seu perfil de investidor, independentemente de serem investidores.

O cliente pode recusar o preenchimento do questionário assinando a declaração de recusa, porém a API representa benefício aos investidores devido a sua importância para a oferta de produtos e serviços de investimento adequados aos seus objetivos financeiros.

3. Onde o questionário API poderá ser preenchido e qual sua validade?

O questionário API pode ser preenchido no Internet Banking ou App CAIXA, na opção “Investimentos/Meu Perfil Investidor/ Responder Agora”, ou nas agências da CAIXA com a ajuda do gerente. O perfil de investidor tem validade de até 24 meses após a sua apuração, mas o cliente poderá responder ao questionário de API novamente a qualquer momento.

4. Quais são os clientes dispensados do processo de API?

De acordo com a Resolução CVM nº 30/2021, os seguintes investidores são isentos da obrigatoriedade de verificação da adequação do produto, serviço ou operação: 

I. Qualificados e Profissionais, com exceção das pessoas naturais;

II. Pessoa Jurídica de Direito Público;

III. Cuja carteira de valores mobiliários é administrada discricionariamente por administrador de carteiras de valores mobiliários autorizado pela CVM;

IV. Com perfil definido por um consultor de valores mobiliários, autorizado pela CVM, e que esteja implementando a recomendação por ele fornecida, condicionada à apresentação dessa avaliação para a dispensa da API;

V. Regimes Próprios de Previdência Social –RPPS, na qualidade de investidores profissionais ou qualificados, contanto que atenda aos critérios estipulados pela Portaria do Ministério da Previdência Social.

5. Quais são os perfis de investidor que a CAIXA poderá atribuir a partir do preenchimento do questionário API e os produtos de investimentos recomendados?

A CAIXA estabeleceu quatro perfis de investidor cujas características representam generalizações de possíveis comportamentos adotados pelos investidores:

• Conservador - Investidores que priorizam a preservação de seus recursos, evitando correr riscos que possam comprometer seu patrimônio. O investidor com perfil conservador poderá investir em produtos com risco conservador;

• Moderado - Investidores que aceitam correr pouco risco em busca de melhor rentabilidade. O investidor com perfil moderado poderá investir em produtos de riscos moderado e conservador;

• Arrojado - Investidores que possuem conhecimento do mercado e aceitam exposição a riscos em busca de ganhos adicionais em médio e longo prazos. Este tipo de investidor direciona seus recursos para investimentos de maior volatilidade. O investidor com perfil arrojado poderá investir em produtos de riscos arrojado, moderado e conservador;

• Agressivo - Investidores inclinados a correr riscos visando máxima rentabilidade possível para seus investimentos. Esses investidores não se preocupam com flutuações momentâneas do mercado, pois visualizam compensações em longo prazo. O investidor com perfil agressivo poderá investir todos os produtos de investimento.

6. Como conhecer o risco dos produtos de investimento? Posso contratar produto/serviço divergente do meu perfil de investidor?

A classificação de risco está listada no Internet Banking CAIXA ou na lâmina de informações do produto disponível na agência. No Internet Banking, a classificação do risco do produto é apresentada com as seguintes legendas:
O investimento em produtos com risco acima do indicado ao perfil do investidor não é recomendado. Contudo, caso o cliente deseje prosseguir, será emitido um alerta sobre essa divergência e será necessária a assinatura do Termo de Ciência e Aceitação de Risco. O termo está disponível no Internet Banking, App CAIXA ou pode ser entregue pelo gerente nas agências da CAIXA.

7. A API é obrigatória para todos os produtos e serviços de investimentos?

A API é dispensada para a contratação de produtos e serviços classificados com baixo risco para o investidor, a exemplo da conta poupança.

8. Quem são considerados investidores profissionais?

São considerados investidores profissionais, de acordo com a regulamentação vigente RCVM 30/21:

I – Instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil;

II – Companhias seguradoras e sociedades de capitalização;

III – Entidades abertas e fechadas de previdência complementar;

IV – Pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros com valor superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional mediante termo próprio;

V – Fundos de investimento;

VI – Clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM;

VII – Assessores de investimento, administradores de carteira de valores mobiliários, analistas de valores mobiliários e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios;

VIII – Investidores não residentes; e

X – Fundos patrimoniais.

9. Quem são considerados investidores qualificados?

São considerados investidores qualificados, de acordo com a regulamentação vigente:

I – Investidores profissionais;

II – Pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros com valor superior a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio;

III – As pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de assessores de investimento, administradores de carteira de valores mobiliários, analistas de valores mobiliários e consultores de valores mobiliários, em relação a seus recursos próprios; e

IV – Clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por um ou mais cotistas, que sejam investidores qualificado.

A API é obrigatória para todos os produtos e serviços de investimentos?

Não. Alguns produtos e serviços classificados com baixo risco para o investidor, não precisam de API prévia, a exemplo da conta poupança. 

Posso contratar produto/serviço divergente do meu perfil de investidor?

Sim, apesar de não indicado. Mas será necessário assinar o Termo de Ciência e Aceitação de Risco.

O meu perfil de investidor pode ser alterado?

Sim. O perfil de investidor apurado tem validade de até 24 meses, porém poderá responder novamente o questionário de API para nova análise a qualquer momento.

Caso eu não responda às questões e nem assinalar o Termo de Recusa do questionário, serei impedido de realizar aplicações financeiras?

Sim. Conforme instrução CVM30/21, é obrigatório realizar o perfil de investidor para realização de investimentos.

Ao realizar uma aplicação, recebi a informação da necessidade de realizar o questionário API, porém já possuo questionário respondido, o que ocorreu?

Possivelmente o seu perfil está desatualizado e será necessário responder novamente o questionário de API.

Como atualizar o meu perfil de investidor?

• Acesse o Internet Banking Caixa / Investimentos
• Na opção de "aplicar" aparecerá do lado direito seu perfil de investidor atual.
• Ao clicar sobre o seu perfil atual, aparecerá a opção de alterar o perfil ao responder novamente o questionário de API, conforme figura abaixo:

• Caso não consiga, procure a sua agência de relacionamento.

Como faço para saber se um investimento está aderente ao meu perfil?

Se você está realizando seu investimento pela Internet Banking CAIXA, o sistema apresenta uma legenda com o perfil de cada produto ofertado.

Caso opte por produto inadequado ao seu perfil o sistema vai solicitar a assinatura do termo de ciência e aceitação do risco.

Caso você esteja fazendo seu investimento em uma agência da CAIXA, seu gerente irá apresentar as opções de investimento indicadas ao seu perfil e o alertará caso opte por algum produto inadequado ao seu perfil.

Como conhecer o nível de risco dos produtos de investimento?

Caso esteja em uma agência CAIXA, peça ao seu gerente que lhe apresente a lâmina do produto de investimento em que deseja investir. Ela tem informação da classificação de risco do produto além de conter todas os detalhes do produto.

No Internet Banking CAIXA, os produtos são classificados por risco, simbolizados pela legenda a seguir:

Quais produtos de investimentos posso contratar de acordo com o meu perfil apurado?

• Conservador: produtos conservadores;
• Moderado: produtos moderados e conservadores;
• Arrojado: produtos arrojados, moderados e conservadores;
• Agressivo: todos os produtos

Verifique a classificação de risco do produto desejado no Internet Banking Caixa ou na lâmina de informações do produto na agência.

Já possuo um perfil de risco apurado por um consultor de valores mobiliários. Preciso responder o questionário de API?

O cliente que possui perfil definido por Consultor de Valores Mobiliários, autorizado pela CVM, e esteja implementando a recomendação de investimento por ele fornecida pode ser dispensado do processo de API, porém deverá apresentar a comprovação de seu perfil apurado pelo consultor CVM e preencher formulário específico.